Este estudio explora la evolución y elaboración
de leyes y reglamentos sobre la indústria
de las Criptomonedas y la tecnología Blockchain en Europa.
Con la creciente popularidad y demanda de criptomonedas y la tecnología blockchain, los gobiernos temen perder el control del sistema económico del país. Esto lleva a la elaboración y aplicación de normas y reglamentos para los usuarios de criptomonedas, los mineros, las bolsas, los wallets y los traders. Por otra parte, la lucha contra el blanqueo de dinero, la financiación del terrorismo, las estafas y la evasión fiscal son los principales desafíos a los que se enfrentan los gobiernos y que continuamente están elaborando nuevas normas y reglamentos para controlarlos.
La Regulación de Criptomonedas a nivel de la Unión Europea
Aunque el Parlamento de la Unión Europea no ha aprobado ningún proyecto de ley específico sobre las criptomonedas, pero en general, las criptomonedas se consideran legales en toda la UE. En 2015, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea dictaminó que las criptomonedas deberían estar exentas del IVA. Todos los intercambios de criptomonedas en los países europeos están regulados por el regulador financiero del país al que pertenecen, pero los intercambios tienen que cumplir con las normas de la “Quinta Directiva sobre el blanqueo de dinero (5MLD)” de la Unión Europea para hacer cumplir la CSC/CDD a los clientes y cumplir los requisitos de información estándar.
Leyes sobre Criptomonedas en los Países Europeos
Todos los países de Europa están definiendo sus propias leyes respecto las criptomonedas, reguladas por sus propias autoridades de reglamentación financiera. Echemos un vistazo a las leyes que rigen las criptomonedas y la tecnología blockchain en algunos de los principales países de Europa.
El Reino Unido
El Reino Unido no ha emitido ninguna legislación particular centrada en las criptomonedas ni la ha prohibido. Pero su autoridad fiscal ha proporcionado directrices para el tratamiento fiscal de las criptomonedas.
Autoridad de Conducta Financiera (FCA) – la autoridad reguladora financiera del Reino Unido no ha ideado ninguna ley o regulación particular para las criptodmonedas y registra las bolsas de crypto bajo las regulaciones financieras derivadas existentes.
En marzo de 2019, el Ministerio de Hacienda y Aduanas de Su Majestad (HMRC) – el organismo fiscal del Reino Unido, emitió un documento que da a las criptomonedas una identidad única. Según el documento, las criptomonedas no pueden compararse con las inversiones o pagos tradicionales y su tributación depende de las actividades y partes involucradas en ellas. El IVA sólo se carga en el Reino Unido a los proveedores de cualquier bien o servicio vendido a cambio de las criptomonedas, mientras que las ganancias o pérdidas de las criptomonedas están sujetas al impuesto sobre la ganancia de capital.
En diciembre de 2018, el HMRC publicó una nueva actualización relativa al impuesto sobre las personas físicas y en noviembre de 2019 para las empresas donde explicaron el tratamiento fiscal de estos activos. El impuesto de sociedades depende de sus ingresos, gastos y ganancias. Más tarde, en noviembre de 2019, el HMRC dijo específicamente que Bitcoin no es dinero que lo exime de los impuestos que tratan con dinero o moneda.
En general, la actitud del Reino Unido hacia las regulaciones de criptomonedas es positiva y no sólo buscan apoyar los negocios de criptomonedas sino que también quieren asegurar la protección del consumidor. Por esta razón, la FCA está trabajando estrechamente con el BOE y el Tesoro del Reino Unido para desarrollar directrices detalladas para tratar los riesgos que implican las criptomonedas.
Andorra
El Principado de Andorra, a pesar de no formar parte de la Unión Europea, si se encuentra dentro del continente europeo. La legislación emitida sobre este campo es nula. Es decir, Andorra ni ha legislado ninguna ley aceptando o aprobando las criptomonedas y la tecnología Blockchain, pero tampoco las ha prohibido.
Existen diferentes proyectos en los cuales se está tratando de legislar sobre esta materia, pero la falta de información sobre este sector dificulta enormemente esta tarea y como consecuencia actualmente a día de hoy no existe ninguna ley al respecto.
La situación del país, a pesar de no tener legislación al respecto resulta en que tanto en bancos como en gobierno las criptomonedas son aceptadas siempre que se pueda demostrar el origen de los fondos.
Alemania
Alemania fue el primer país en establecer reglas para Bitcoin en 2013. En agosto de 2013, Alemania reconoció oficialmente a Bitcoin como dinero privado. No hay ninguna restricción en la emisión, tenencia, extracción o comercio de criptomonedas. La Autoridad de Supervisión Financiera Federal Alemana (BaFin) regula las criptomonedas en el país y ha clasificado las criptomonedas como una unidad de cuenta que puede ser utilizada como instrumento financiero. Todos los intercambios de criptomonedas y cualquier empresa que participe en el comercio o el uso de criptomonedas deben registrarse en la BaFin.
En febrero de 2018, el BaFin publicó directrices para la reglamentación de las ICO en las que se decía que cada ICO será evaluada caso por caso para comprobar si entra en la categoría de instrumento financiero o valor, de modo que pueda ser reglamentada en consecuencia. Ese mismo mes, el Ministerio Federal de Finanzas de Alemania publicó directrices para el tratamiento del IVA en las criptomonedas en las que se decía específicamente que las transacciones en criptomonedas están exentas del IVA, pero que cualquier tasa que cobren las carteras y bolsas de criptomonedas es imputable al impuesto según las normas del IVA. Pero las ganancias realizadas en las criptomonedas se gravan con una tasa progresiva del impuesto sobre la renta de hasta el 45%.
El comportamiento de las autoridades reguladoras alemanas hacia las criptomonedas es todavía ambivalente. Por un lado, han reconocido a las criptomonedas como un activo de inversión pero, por otro lado, siguen emitiendo advertencias relacionadas con la comercialización ilegal de criptomonedas. A pesar de ser escépticos con respecto a las criptomonedas, han adoptado la tecnología blockchain.
Francia
Francia fue el primer país en 2016 que reconoció la tecnología blockchain en el ámbito de los vales de efectivo, una especie de pagarés utilizados en las transacciones de venta masiva. Luego en 2017, la Autoridad de los Mercados Financieros Franceses, la Autorite des marches financiers (AMF), lanzó un programa de investigación de recaudación de fondos de activos digitales llamado Unicornio donde estudiaron las implicaciones legales de las ICO.
A principios de este año, en abril de 2019, el gobierno francés aprobó un proyecto de ley sobre el marco jurídico de los proveedores de servicios de criptomonedas y las ofertas iniciales de monedas. El proyecto de ley no sólo explicaba sobre la licencia de los negocios de criptomonedas con la Autoridad de los Mercados Financieros Franceses (AMF), sino que también especificaba los fondos que pueden invertir en criptomonedas y definía todas las reglas KYC de la AML para la venta de fichas.
En cuanto a la fiscalidad, la Autoridad Nacional Francesa de Normas Contables (ANC) publicó directrices fiscales para las ICO donde las dividieron en 3 categorías. Las fichas registradas en “deuda y otros pasivos” estarán exentas del impuesto de sociedades, mientras que los beneficios de las fichas registradas en “ingresos diferidos” e “ingresos” están sujetos a un impuesto de sociedades del 28% al 31% para 2019, que se reducirá gradualmente al 25% para 2022. En lo que respecta a la tributación personal, existe una tasa fija del 30% de impuesto sobre la ganancia de capital sobre los beneficios obtenidos de la compraventa de criptomonedas con monedas FIAT.
Francia, que es uno de los principales actores de la revolución del blockchain en Europa, no ha considerado la criptomoneda como dinero real, pero ha desarrollado un marco jurídico favorable para las ICO y tiene un enfoque amistoso hacia las empresas relacionadas con la criptomoneda. Sus recientes directrices relativas a la concesión de licencias a empresas de crypto publicadas en diciembre de 2019, forman parte de sus continuos esfuerzos por apoyar la adopción de la tecnología blockchain.
Suiza
Por primera vez en 2013, un político suizo pidió al gobierno que creara un informe sobre Bitcoin y más tarde en el mismo año los legisladores propusieron tratar a Bitcoin como moneda extranjera. Suiza fue el primer país de Europa en instalar un cajero automático de Bitcoin en enero de 2014.
Suiza ha logrado un notable progreso en la regularización de la industria crypto y es uno de los países en los que las criptomonedas y los intercambios se consideran legales. La autoridad fiscal francesa, la Administración Federal de Impuestos (FTA), ha clasificado las criptomonedas como activos y las grava de acuerdo con sus regulaciones de impuestos sobre el patrimonio existentes. En lo que respecta a las ofertas iniciales de monedas, no tienen ninguna reglamentación específica en vigor, pero la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA) ha proporcionado directrices para el tratamiento de los negocios relacionados con las ICO en los que una venta simbólica sólo se somete a reglamentación si se considera como garantía.
Suiza es un país favorable a las criptomonedas y va un paso por delante en el juego al no sólo regular las criptomonedas sino también proporcionar diversos beneficios fiscales a las empresas de crypto. Esa es la razón por la que el Crypto Valley Suizo, que se considera una casa para los negocios relacionados con las criptomonedas y la tecnología blockchain, tiene un valor estimado de 44.000 millones de dólares y crece continuamente a un ritmo rápido.
Italia
El Departamento del Tesoro italiano del Ministerio de Economía y Finanzas ha definido las criptomonedas en un decreto que dice “representación digital de valor no emitida por un banco central o una autoridad pública, no necesariamente relacionada con una moneda FIAT, utilizada como instrumento de intercambio para la adquisición de bienes o servicios, y transferida, almacenada y comercializada electrónicamente”.
La Agencia de Ingresos (Agenzia Delle Entrate) emitió una resolución ministerial en septiembre de 2016 en la que se definían los aspectos fiscales de las criptomonedas y se establecía claramente que las transacciones de criptomonedas con monedas tradicionales y viceversa estaban exentas del impuesto sobre el valor añadido (IVA) y que los beneficios obtenidos por los particulares en la compraventa de criptomonedas también estaban exentos de impuestos. Pero los beneficios de las criptomonedas obtenidos por entidades corporativas están sujetos al impuesto sobre la renta de las empresas. En la misma resolución también se establecen directrices para el registro de las empresas que participan en operaciones de criptomonedas en la Institución de Agentes y Mediadores de Italia.
En septiembre de 2018, Italia se unió a la Asociación Europea de Blockchain y dos meses después crearon un grupo asesor sobre blockchain. Luego, en febrero de 2019, el gobierno emitió una nueva ley que define “blockchain” y “smart contracts” que les da estatus legal en el país.
La actitud del gobierno italiano hacia las regulaciones sobre criptomonedas es vaga y no han emitido ninguna legislación formal para las mismas pero, por otro lado, están haciendo que las transacciones con criptomonedas sean difíciles para los individuos. Sin embargo, el Comité del Senado italiano sobre asuntos corporativos aprobó recientemente una legislatura con el objetivo de crear un marco legal para las regulaciones de las compañías involucradas en las transacciones digitales, lo cual puede traer un cambio positivo hacia la regularización de las criptomonedas.
España
La Comisión Nacional de Valores y el Banco de España emitieron un comunicado conjunto en febrero de 2018 en el que alertaban a los inversores de criptomonedas diciendo que no está respaldado por ninguna autoridad reguladora financiera y que no existe ninguna normativa que lo regule. La alerta era sólo para informar a los consumidores sobre el riesgo que implicaba, pero no para prohibir las criptomonedas.
En España, las criptomonedas se consideran productos básicos, por lo que se rigen por las normas generales del código civil, el código de comercio y las normas aplicables al contrato de trueque, lo que da lugar a la aplicación de tasas de impuesto sobre la plusvalía.
Las transacciones de criptomonedas están exentas del impuesto sobre el valor añadido (IVA) en España, pero las ganancias de capital derivadas del comercio de criptomonedas por parte de residentes en España se gravan con un tipo de gravamen que oscila entre el 19% y el 23%.
El gobierno español no está muy abierto a regularizar las criptomonedas. Debido al gran número de casos de fraude financiero durante la recesión, las normas y reglamentos financieros españoles son demasiado protectores de los inversores y los derechos de los consumidores, lo que resulta en un enfoque conservador y cauteloso hacia las criptomonedas
Países Bajos
El Gobierno de los Países Bajos no ha aprobado ninguna ley o reglamento específico para las criptomonedas y no considera que las criptomonedas sean iguales al dinero o al fiat, ya que ha mantenido que la falta de adopción y la alta volatilidad hacen que las criptomonedas sean una mala opción para considerarlas como moneda.
En cuanto a la fiscalidad, el Secretario de Estado holandés del Ministerio de Finanzas ha dicho que las ganancias de la minería y el comercio de criptomonedas por parte de personas físicas se consideran un ingreso imponible y las criptomonedas en poder de una persona física holandesa se gravan bajo el régimen de ahorro e inversiones que tienen una tasa impositiva fija del 30%. Mientras que el impuesto de sociedades en los Países Bajos es del 20% al 25% que se paga sobre todas las ganancias de capital realizadas en la enajenación y los ingresos derivados de la compraventa, el comercio y la extracción de criptomonedas por una entidad corporativa.
Aunque el gobierno holandés ha emitido varias advertencias con respecto al riesgo asociado con las criptomonedas y las ICO, el Banco Central Holandés (DNB) y la Autoridad de los Mercados Financieros (AFM) tienen una actitud positiva hacia la tecnología de las criptomonedas y la tecnología blockchain. El Banco Central Holandés (DNB) incluso inició un proyecto piloto de DNBCoin con fines de prueba interna basado en la tecnología blockchain. Sus pasos positivos hacia la adopción de la tecnología de criptomonedas y de tecnología blockchain les ayudará a ser un líder en esta industria de rápido crecimiento.
Malta
En octubre de 2017, el Gobierno publicó un documento normativo propuesto en relación con la inversión en criptomonedas que posteriormente utilizó la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA) para dar a conocer las condiciones aplicables a las inversiones en criptomonedas. Luego, en noviembre de 2017, emitieron un documento propuesto sobre las regulaciones de las ICO.
El Marco de innovación digital de Malta, que es una combinación de tres leyes, ha dividido las criptomonedas en cuatro categorías diferentes de dinero electrónico, instrumentos financieros, utility tokens y activos financieros virtuales para su tratamiento de acuerdo con las leyes vigentes para cada segmento.
A efectos fiscales, han dividido las criptomonedas en monedas y tokens. Las monedas se definen como criptomonedas que utilizan la tecnología blockchain para efectuar pagos, mientras que los tokens se dividen a su vez en dos categorías de tokens financieros y tokens de utilidad. Las transacciones con monedas están sujetas al mismo tratamiento que las transacciones con tokens y los beneficios derivados del intercambio de monedas se tratan de la misma manera que los beneficios derivados del intercambio de monedas con tokens. Mientras que la tributación de los tokens depende de la naturaleza de su transferencia. Si se hace una transferencia con fines comerciales, se gravará con arreglo a las disposiciones ordinarias del impuesto sobre la renta y si se hace una transferencia para transferir bienes de capital, entonces los tokens podrían ajustarse a la definición de valores y serán gravables con arreglo a las disposiciones del impuesto sobre las ganancias de capital.
Malta es un país que favorece las criptomonedas y la tecnología blockchain y se está convirtiendo en un centro de empresas de crypto. Apoyan la industria de las criptomonedas y trabajan continuamente en un marco regulador para dar a las criptomonedas un estatus legal.
Polonia
El uso de criptomonedas está en aumento en Polonia desde el comienzo de 2017. No hay ninguna prohibición sobre el uso y el comercio de criptomonedas en Polonia, pero debido a diversas estafas piramidales relacionadas con criptomonedas, las autoridades polacas emitieron una advertencia al público en general sobre el uso de las criptomonedas y los riesgos asociados a ellas. Debido a diversas estafas basadas en criptomonedas, su Primer Ministro emitió una declaración en enero de 2018 en la que decía “regularán las criptomonedas o las prohibirán completamente”.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), el regulador financiero del país, fomenta el comercio de criptomonedas ya que su sitio web mencionó específicamente que el comercio de moneda digital es legal en el país. En julio de 2018, KNF presentó un nuevo proyecto de ley reglamentario en el que las empresas que comercian con criptomonedas deben registrarse como instituciones obligadas, lo que da lugar a la aplicación de leyes contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo.
En cuanto a la fiscalidad, el Ministerio de Finanzas publicó una directriz en abril de 2018 en la que se establece que los ingresos procedentes de las transacciones en criptomonedas están sujetos a un impuesto sobre la renta de dos tablas del 18% y el 32%. Y un impuesto sobre la venta y compra de criptomonedas está sujeto a un gravamen del 1% sobre el valor de la transacción, ya que se considera una transferencia de derechos de propiedad.
No hay ninguna prohibición sobre las criptomonedas en Polonia, pero aparte del aspecto de la lucha contra el lavado de dinero, la industria polaca de las criptomonedas no está actualmente regulada. Son muy partidarios de la adopción de la tecnología blockchain pero no ofrecen el mismo nivel de apoyo hacia la adopción de las criptomonedas. Han desarrollado una ley sobre criptomonedas que está esperando la aprobación del presidente. Todavía está en proceso de discusión y los expertos de la industria polaca son de la opinión de que llevará un par de años implementar la misma después de la aprobación necesaria.
Austria
Austria no tiene reglamentos específicos sobre las criptomonedas, pero el Ministerio de Hacienda austríaco ha dicho específicamente que no considera las criptomonedas como “dinero” o instrumento financiero que descalifica a las criptomonedas para ser utilizadas como moneda de curso legal. En cambio, han clasificado las criptomonedas como una mercancía.
La Autoridad de los Mercados Financieros (FMA) es la autoridad reguladora financiera que concede licencias a las empresas de criptomonedas que operan en el país. Las transacciones de criptomonedas están exentas del impuesto sobre el valor añadido (IVA), pero como han clasificado las criptomonedas como un producto básico, los beneficios derivados de su compraventa se rigen por las normas fiscales aplicables a las ganancias de capital derivadas de la venta de activos. Las ganancias de capital se gravan con un 25% para las empresas y un 27,5% para los particulares. Mientras que los ingresos de otras actividades de crypto como la minería y el trading están sujetos a una tasa de impuesto sobre la renta de hasta el 25% para las empresas y el 55% para los individuos.
El gobierno austriaco tiene una actitud positiva hacia las criptomonedas y actualmente, un consejo asesor establecido por el Ministerio de Finanzas está evaluando las opciones de financiación a través de la tecnología blockchain y otros activos digitales.
En resumen
La mayoría de los países de la Unión Europea son favorables a las criptomonedas y tienen una mentalidad abierta a las reglamentaciones y la adopción de las criptomonedas. Pero aparte de unos pocos, la mayoría de los países de la UE están en proceso de crear normas y reglamentos específicos para las criptomonedas. Hasta ahora, las reglamentaciones sobre criptomonedas en los países de la UE se centran más en la protección del consumidor, mientras que la UE también ha hecho cumplir los requisitos de lucha contra el blanqueo de dinero a las empresas de crypto a partir del 10 de enero de 2020 mediante la “Quinta Directiva contra el blanqueo de dinero”. En cuanto a la fiscalidad, los países de la UE no han desarrollado tasas de impuestos separadas para las criptomonedas y la aplicación de las tasas de impuestos existentes.
El rápido crecimiento de la tecnología blockchain y el uso de criptomonedas ha superado las leyes que la rigen. Los reguladores son conscientes de esta situación, ya que el informe del G-20 de junio de 2019 sugería trabajar en un marco normativo mundial para aplicarlo en todo el mundo.
Aunque las criptomonedas están descentralizadas por naturaleza, lo que permite a cualquiera utilizarlas sin ninguna restricción, el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo son algunos de los mayores retos a los que se enfrentan los países europeos. La rápida adopción de la tecnología de las criptomonedas y de blockchain por parte de particulares y empresas también está sirviendo de catalizador para que los gobiernos elaboren y apliquen las nuevas leyes sobre criptomonedas.
Los reglamentos deben ser acogidos con satisfacción, ya que es un signo de una industria sana y en crecimiento. No sólo aportará legitimidad a esta industria de criptomonedas de rápido crecimiento, sino que atraerá a nuevos negocios e inversores. La mayoría de los países europeos todavía no han elaborado leyes, normas y reglamentos detallados para la industria de las criptomonedas, pero tarde o temprano tendremos la experiencia de que cada país promulgará leyes específicas para hacer frente a esta industria de rápido crecimiento.
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